Contabilidad de las inversiones financieras en las PYMES

Con los niveles de inflación actuales no es de extrañar que aumente el número de personas que acude a las inversiones financieras para paliar la pérdida de poder adquisitivo de sus ahorros. Esta realidad no es ajena al mundo empresarial y cada vez son más las pequeñas y medianas empresas (PYMES) que adquieren activos financieros con la intención de conseguir una mayor rentabilidad a sus excedentes de tesorería a parte de su propia actividad económica.

Esta operativa puede conllevar conflictos en la práctica de las PYMES a la hora de valorar y contabilizar las inversiones financieras, especialmente en aquellas menos habituadas a esta problemática, que de no realizarse correctamente provocará problemas en el futuro.

Clasificación

Dependiendo del tipo de inversión realizada y del objetivo perseguido por la misma se clasificará en una u otra partida, lo que incidirá directamente en la forma de contabilizarlas, así como en su fiscalidad. Se trata pues del primer paso a realizar cuando decidimos adquirir activos financieros (Norma de registro y valoración 8.ª del PGC PYME).

Así, a efectos de su valoración, las PYMES deben clasificar las inversiones financieras en alguna de las siguientes categorías:

1. Activos financieros a coste amortizado.
2. Activos financieros mantenidos para negociar.
3. Activos financieros a coste.

Más concretamente, los instrumentos de patrimonio (acciones, participaciones en instituciones de inversión colectiva, etc) y los fondos de inversión se clasificarán en Activos financieros mantenidos para negociar o en Activos financieros a coste, mientras que los valores representativos de deuda (tales como obligaciones, bonos y pagarés) se clasificarán en Activos financieros mantenidos para negociar o en Activos financieros a coste amortizado.

Por su parte, los productos financieros derivados (futuros, opciones, warrants, swaps…) se clasificarán siempre como Activos financieros mantenidos para negociar salvo que se constituyan como un contrato de garantía financiera o como un instrumento de cobertura.

Activos financieros mantenidos para negociar.

Si el propósito de la empresa es vender el activo en el corto plazo se incluirá en la categoría de activos financieros mantenidos para negociar, en cuyo caso, la valoración inicial será al coste, que equivaldrá al valor razonable de la contraprestación entregada, reconociendo los costes de transacción en la cuenta de pérdidas y ganancias.

La valoración posterior será a valor razonable con imputación de los cambios en dicho valor en la cuenta de pérdidas y ganancias, sin que sea preceptivo realizar correcciones de valor por deterioro.

De acuerdo con la Consulta nº 5 del BOICAC Nº 100/2014, con carácter general, una empresa solo incluirá los instrumentos financieros en la categoría de activos financieros mantenidos para negociar cuando realice una gestión (negociación) activa y recurrente.

Sin embargo, cuando se trate de instrumentos financieros derivados adquiridos con fines especulativos, siempre se clasificarán como activos financieros mantenidos para negociar.

Ejemplo práctico de cómo contabilizar los activos financieros mantenidos para negociar.

Activos financieros a coste.

Si no se clasifican como activos financieros mantenidos para negociar, los instrumentos de patrimonio tales como acciones, inversiones en sociedades de inversión de capital variable (SICAV) y participaciones en instituciones de inversión colectiva, así como los fondos de inversión, se incluirán en la categoría de Activos financieros a coste, siendo su valoración inicial el coste, que equivaldrá al valor razonable de la contraprestación entregada más los costes de transacción directamente atribuibles.

Con posterioridad, estos instrumentos se seguirán valorando por su coste, menos, en su caso, el importe acumulado de las correcciones valorativas por deterioro, por lo que el posible beneficio acumulado no se registrará hasta el momento de su transmisión posterior.

El importe de la corrección valorativas será la diferencia entre su valor en libros y el importe recuperable (el mayor entre su valor razonable menos los costes de venta y el valor actual de los flujos de efectivo futuros derivados de la inversión). Como sustituto del valor actual de los flujos de efectivo futuros se utilizará el valor de cotización del activo, de existir, o tratándose de inversiones no admitidas a cotización, el patrimonio neto de la entidad participada corregido por las plusvalías tácitas existentes en la fecha de la valoración.

Las correcciones valorativas por deterioro y, en su caso, su reversión, se registrarán como un gasto o un ingreso, respectivamente, en la cuenta de pérdidas y ganancias. En todo caso la reversión del deterioro tendrá como límite el valor en libros de la inversión que estaría reconocida en la fecha de reversión si no se hubiese registrado el deterioro del valor.

Activos financieros a coste amortizado.

Si no se clasifican como activos financieros mantenidos para negociar, los valores representativos de deuda tales como obligaciones, bonos, letras y pagarés, se incluirán en la categoría de Activos financieros a coste amortizado, siendo su valoración inicial a coste, que equivaldrá al valor razonable de la contraprestación entregada más los costes de transacción directamente atribuibles.

Con posterioridad, estos instrumentos se valorarán por su coste amortizado, registrando los intereses devengados en la cuenta de pérdidas y ganancias. No obstante, los activos con vencimiento no superior a un año que se hayan valorado inicialmente por su valor nominal, continuarán valorándose por dicho importe, salvo que se hubieran deteriorado.

Ejemplo práctico de cómo contabilizar los activos financieros a coste amortizado.

En este sentido, al igual que ocurría con los activos financieros a coste, las correcciones valorativas por deterioro son consideradas a efectos del impuesto sobre sociedades como un gasto fiscal no deducible, por lo que a la hora de presentar el modelo 200 no podemos olvidar realizar el correspondiente ajuste extracontable positivo, al igual que el correspondiente ajuste extracontable negativo en el caso de que se produzca la reversión del deterioro.

Enlaces de Interés:

Cómo contabilizar las actas de inspección de Hacienda.

Cómo contabilizar la aplicación del resultado del ejercicio.

Cómo contabilizar las operaciones de factoring.